近段时间，多家银行宣布下调存款利率，下调幅度不同。 除定期存款利率外，存单、美元存款、增量终身寿险等此前高利率产品也纷纷宣布降息。 在市场波动、利率走低的背景下，普通投资者如何配置资产、管好自己的“钱袋子”？ 业内人士建议，投资者应根据自身流动性需求和风险收益目标，综合判断，进行多元化投资。
银行理财：高回报不再可得
银行理财是目前投资者最重要的理财方式之一。 截至2023年底，银行理财市场现有规模达27.65万亿元。 今年以来，在利率下行的背景下，存款“转移”银行理财的现象更加明显，银行理财如何配置备受关注。
川金证券首席经济学家陈力表示，扣除银行理财收益净值后，银行理财收益率的变化与债市、股市波动等诸多因素有关。 投资者在购买银行理财时不应迷信历史高收益。 盲目投资。
值得注意的是，今年上半年，受益于债市走强，固定收益银行理财收益率表现突出，投资者更加关注下半年收益率走势今年的。
对此，中信证券首席经济学家明确提醒，目前10年期国债收益率已达到较低水平，预计未来一段时间仍将维持波动。 信用利差的挖掘空间将明显缩小，后续信发金控可能难以维持此前的高收益。 速度。
2023年起，银行理财不再承诺保证收益。 有专家建议，投资者应清醒认识到这一点，选择与自身风险承受能力相匹配的产品，并选择投资能力较强的金融机构。
保险产品：流动性较低
在降息背景下，普通寿险、增量终身寿险、分红险等具有保证收益特征的保险产品受到关注。
以人寿保险为例。 一方面，部分寿险产品的预定利率仍为3.5%，高于不少银行的5年期定期存款利率。 另一方面，保险还具有其他金融产品所不具备的保障功能。
需要注意的是，预定利率较高的储蓄寿险产品的保险期限一般为5年以上，甚至长达数十年，这也意味着此类产品的流动性较低，投资者应明确——购买保险时要注意。 认识这个特点。
中国精算师协会创始会员、资深精算师徐玉辰表示，如果投资者没有充分预见到保险产品的长期性，面临现金流紧张而需要提前退保，就会遭受本金损失。损失。
此外，对于近期市场上流行的3.5%预定利率寿险产品，某保险中介机构相关负责人告诉记者，该类产品近期比较火爆，可以考虑购买。兼顾财务管理和保障。 投资者可以购买保险来追赶。 预定利率较高的“末班车”，但你需要充分了解其资金占用期限并评估自己的现金流。
公募基金：不要盲目跟风投资
除了以上两类理财产品外，公募基金也是投资者比较关注的一类理财产品。 中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至今年5月底，公募基金整体规模达到27.77万亿元，再创历史新高。
上海证券基金评估研究中心高级基金分析师迟云飞表示，公募基金产品具有开放、平等、品种多、准入方便、流动性好、监管严格等优点，可以满足不同的投资需求以及投资者的风险偏好。 目前，权益类资产的长期性价比明显高于债券，中长期来看，有望带来更为丰厚的回报。 但短期内结构性市场状况和波动可能持续，固定收益产品低波动、低风险的特性更有利于带来稳定收益。 “从长期配置来看，目前权益类资产的性价比高于债券。 对于风险承受能力较高的投资者来说，股票型基金产品或混合型基金产品仍可作为投资组合配置的主体； 对于投资风险承受能力较低的投资者来说，建议重点关注低风险、低波动性的固定收益基金产品。”池云飞建议。
明明表示，投资者应明确自己的风险偏好和收益预期，不盲目跟风投资，选择符合自身需求的产品； 适度分散投资，避免风险过度集中于某一产品或行业； 控制交易频率，避免支付过高的认购费、赎回费等。
信托产品：选择优质机构
国投泰康信托研究院院长邢成表示，信托理财产品具有三个特点：一是信托理财相关法律更加完善、明确； 其次，信托财产更加独立，比如具有风险隔离的功能； 三是投资方式更加灵活。
但近年来，也出现了部分信托产品无法按时兑付的现象。 专家表示，总体而言，信托理财相对安全，风险可控。
邢成建议，对于刚接触信托理财的投资者来说，信托理财的配置可占可投资资产的20%至30%。 对信托比较熟悉的投资者可以增加配置。 需要提醒的是，投资信托时，选择信托机构比选择信托产品更重要。 选择优质信托机构，可以参考以下指标：一是看控股股东； 其次，看监管评级和分类； 第三，看是否有诉讼案件或处罚记录； 第四，看财务数据，包括收入、利润等。此外，还应重点关注信托产品的底层投资资产或项目。
百瑞信托郑州财富管理一部总监王伟告诉记者，目前对于传统非标固定收益信托来说，在投资逻辑没有根本改变之前，可以进行适度投资。 对于标准信托，投资者可以尝试从现金管理和固定收益信托入手，逐步加深了解，提高配置比例。
多种配置：需要综合权衡
面对众多的理财方法，投资者该如何选择？
明明建议，首先对支出进行合理分类，包括日常消费、应急储备、长期投资等，然后利用现有的金融工具实现每一个细化的目标，进行合理的财富规划。 在选择金融工具时，要结合流动性需求和风险收益目标进行综合判断，多元投资，不要盲目跟风，选择符合自身需求的产品。 “如果您追求保本，短期内不会动用资金，可以选择投行定期存款或保险年金等产品；如果您能接受一定的损失风险，同时追求低波动性和收益高于存款，可以选择固定收益银行理财、债券基金或低风险信托产品，其中流动性需求较高的投资者可以关注货币基金或现金理财；如果风险承受能力较高并希望为了以更大的风险获得更高的回报，他们可以选择股票型基金。” 明明说道。
不同的金融产品有各自的特点，需要投资者综合权衡。 普益标准研究员江凌表示，银行存款最安全，但面临降息压力； 银行理财流动性较强，但收益率随资本市场波动； 保险产品安全，但流动性一般； 公募基金产品购买门槛较低，流动性较好，但成本高于银行理财； 信托产品具有债务隔离功能，回报率较高，但投资起点较高。
对于不同理财产品的组合投资策略，普益标准研究员黄世辉表示，投资者最好针对自己的“钱袋”进行多元化的资产配置。 投资者应根据自身投资能力、风险偏好、投资经验、可投资资产等因素，围绕自身投资目标，合理配置资产配置比例，同时秉承长期投资的价值理念，最终达到资产配置的目的。维护和欣赏。
“资产多元化配置虽然可以在一定程度上降低投资风险，但需要投资者具备较高水平的金融知识。投资者首先应明确自己的投资目标和风险承受能力，设定止盈止损基准线。”其次，您还要注意调整投资组合的频率，实时关注市场轮动和自己的投资目标。 陈莉说道。 （证券日报记者 苏向高）
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